Principales caractéristiques de l'AK

PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE L'ADMISSION D'ACTIONS NOUVELLES EMISES DANS LE CADRE D'UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION POUR UN MONTANT DE 130 MILLIONS D'EUROS

(visa n° 07-021 délivré par l'AMF en date du 18 janvier 2007)

Émetteur NicOx SA (ci-après, « NicOx » ou la « Société »).
Code ISIN FR0000074130.
FTSE classification sectorielle 40 - Biens de consommation cycliques, 48 - Pharmacie, 486 - Pharmacie.
Contexte et raisons de l'offre L'augmentation de capital a pour principal but de mener à terme la Phase 3 du développement du naproxcinod, de financer les activités de pré-marketing et de préparer sa commercialisation, et de mener la Phase 2 du développement du NCX 4016. Par ailleurs, le produit net de l'émission sera également affecté en partie au développement de nouveaux projets de recherche et aux dépenses générales de fonctionnement de la Société.
Néanmoins, les changements liés à la modification du plan d'activité ou à l'environnement conjoncturel pourraient conduire la Société à affecter le produit de l'émission à d'autres fins que celles décrites ci-dessus.
Dates de l'autorisation de l'Assemblée générale des actionnaires et des décisions du Conseil d'administration Assemblée générale du 1er juin 2006 et Conseil d'administration du 18 janvier 2007.
Nombre d'actions émises dont l'admission sur le marché Eurolist d'Euronext Paris est demandée : Le nombre d'actions nouvelles d'une valeur nominale de 0,20 euro chacune à émettre sera fixé en fonction du prix de souscription de telle sorte que le montant de l'augmentation de capital, prime d'émission incluse, ressorte à environ 130 millions d'euros.
Prix de souscription Le prix de souscription sera fixé le 29 janvier 2007. Il n'excédera pas le cours de clôture de l'action NicOx lors de la séance de bourse précédant la fixation du prix et sera au minimum égal à ce cours diminué d'une décote de 35%
Produit de l'émission
Produit brut de l'émission Environ 130 millions d'euros (prime d'émission incluse).
Produit net de l'émission Environ 121,2 millions d'euros, après déduction des frais juridiques et administratifs et de la rémunération des intermédiaires financiers.

Droit préférentiel de souscription (« DPS ») La souscription des actions nouvelles sera réservée, par préférence, aux propriétaires des actions composant le capital social à l'issue de la séance de bourse du 29 janvier 2007 ou aux cessionnaires de leurs DPS qui pourront souscrire :
· à titre irréductible, selon un ratio qui sera fixé le 29 janvier 2007 en même temps que le prix de souscription ;
· à titre réductible, le nombre d'actions nouvelles qu'ils désireront en sus de celui leur revenant au titre de l'exercice de leurs DPS à titre irréductible. Le nombre d'actions nouvelles allouées dans ce cadre sera, dans la limite de leur demande et du nombre d'actions nouvelles à émettre non souscrites à titre irréductible, proportionnel au nombre d'actions existantes dont les DPS auront été utilisés à l'appui de leur souscription à titre irréductible.
Période de souscription Du 30 janvier 2007 au 5 février 2007 inclus.
Restrictions applicables à l'offre La diffusion du Prospectus, l'exercice des DPS ou la vente des actions nouvelles et des DPS ou la souscription des actions nouvelles peuvent, dans certains pays, y compris les États-Unis d'Amérique, faire l'objet d'une réglementation spécifique. Les personnes en possession du Prospectus doivent s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

Le Prospectus, ou tout autre document relatif à l'augmentation de capital, ne pourra être distribué hors de France qu'en conformité avec les lois et réglementations applicables localement, et ne pourra constituer une offre de souscription dans les pays où une telle offre enfreindrait la législation applicable localement.

Cotation du DPS et des actions nouvelles Les DPS seront détachés des actions le 30 janvier 2007. Ils seront négociés sur le marché Eurolist d'Euronext Paris du 30 janvier 2007 au 5 février 2007 inclus sous le code ISIN FR0010425272.
Les actions nouvelles seront admises aux négociations sur le marché Eurolist d'Euronext Paris à compter du 16 février 2007. Elles seront assimilées aux actions existantes de la Société déjà négociées sur le marché Eurolist d'Euronext Paris et négociées sous le même code ISIN que les actions existantes de la Société (FR0000074130).
Garantie L'émission des actions nouvelles fera l'objet d'un contrat de garantie entre la Société et un syndicat bancaire dirigé par Merrill Lynch International et UBS Limited en tant que Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés, avec Lazard-NATIXIS et Piper Jaffray Ltd., Chefs de File Associés, portant sur l'intégralité des actions nouvelles émises. Cette garantie ne constituera pas une garantie de bonne fin au sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce.


Engagement d'abstention Engagement de 180 jours pour la Société, sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Engagement de 90 jours pour les membres du Comité de direction et les administrateurs (13 personnes).

Intention de souscription des principaux actionnaires La Société n'a pas connaissance de l'intention de ses principaux actionnaires ni des membres de son Conseil d'administration quant à leur participation à l'augmentation de capital.

CALENDRIER INDICATIF

18 janvier 2007 Visa de l'Autorité des marchés financiers sur le Prospectus.
22-janv-07 Diffusion d'un communiqué de presse décrivant les principales caractéristiques de l'augmentation de capital.
Publication de l'avis Euronext.
Publication de la notice au Bulletin des annonces légales obligatoires relative à l'augmentation de capital et de l'avis de suspension de la faculté d'exercice des options de souscription d'actions et des bons de souscription d'actions.
29-janv-07 Fixation du prix de souscription et du nombre d'actions à émettre.
Diffusion du communiqué de presse confirmant le nombre d'actions offertes et indiquant le prix de souscription.
Publication d'un avis Euronext.
Signature du contrat de garantie.
Début de la suspension de la faculté d'exercice des options de souscription d'actions et des bons de souscription d'actions.
30-janv-07 Ouverture de la période de souscription - détachement et début des négociations des DPS sur le marché Eurolist d'Euronext Paris.
05-févr-07 Clôture de la période de souscription - fin de la cotation du DPS.
14-févr-07 Publication de l'avis Euronext d'admission des actions nouvelles indiquant le montant définitif de l'augmentation de capital.
16-févr-07 Émission des actions nouvelles.
Règlement-livraison et admission aux négociations des actions nouvelles sur le marché Eurolist d'Euronext Paris.
28-févr-07 Fin de la suspension de la faculté d'exercice des options de souscription d'actions et des bons de souscription d'actions.

Mise à disposition du prospectus Le prospectus visé le 18 janvier 2007 sous le numéro 07-021 par l'Autorité des marchés financiers est constitué :
- du document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 17 mars 2006 sous le numéro D.06-0140,
- de l'actualisation du document de référence déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers le 18 janvier 2007 sous le numéro D.06-0140-A01, et
- d'une note d'opération.
Des exemplaires de ce prospectus sont disponibles sans frais au siège social de NicOx ainsi que sur les sites Internet de NicOx (http://www.nicox.com) et de l'Autorité des marchés financiers (http://www.amf-france.org). L'attention du public est attirée sur la section « Facteurs de risque » figurant dans le prospectus.

The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/2007/114553_88_6U48_PR-220107-FF.pdf